Existen dos alternativas de estrategia para gestionar los ahorros previsionales.
Se mantienen los ahorros por siempre en un mismo fondo.
En esta alternativa no se gana ni se pierden cuotas.
En el mediano y largo plazo todos los fondos tienen una rentabilidad positiva y la rentabilidad es mayor
mientras mayor es el riesgo del fondo; o sea, el fondo A tiene mayor rentabilidad que todos los restantes y el E
tiene la menor rentabilidad.
A > B > C > D > E
Por lo anterior en esta alternativa lo más conveniente sería invertir en el fondo A ya que éste daría la mayor rentabilidad en el mediano y largo plazo.
La ventaja de esta alternativa es que no pierde lo invertido; o sea, todas las cuotas adquiridas nunca se perderán. La desventaja es que se pierden eventuales oportunidades de ganar cuotas.
Esta alternativa busca aumentar la cantidad de cuotas aprovechando los cambios de fondo de los ahorros.
Como el fondo de mayor riesgo es el más rentable entonces lo ideal es permanecer en el fondo A mientras éste siga siendo más rentable y cambiar los ahorros al fondo E cuando sea éste el de mayor rentabilidad permaneciendo ahí hasta que nuevamente las rentabilidades se inviertan y sea el momento de regresar al fondo A.
Si el regreso al fondo A se hace con más cuotas que con las que se partió al fondo E entonces el cambio fue conveniente pues se ganaron cuotas A. Por el contrario si el regreso se hace con menos cuotas que las iniciales entonces el cambio no fue conveniente ya que se habrán perdido cuotas.
Este ejemplo está basado en los valores de cuotas de la AFP Habitat correspondientes a los días 14-10-2021 y 25-05-2022 e ilustra el caso de un cambio exitoso.
| Fecha | Valor Cuota A | Valor Cuota E | Comentario | Cuotas A | Monto $ |
|---|---|---|---|---|---|
| 14-10-2021 | 62.528,62 | 37.500,24 | Sin Cambio de Fondo | 100 | 6.252.862,0 |
| 25-05-2022 | 57.950,88 | 46.841,24 | Sin Cambio de Fondo | 100 | 5.795.088,0 |
El 14-10-2021 se cuenta con 100 cuotas A y que se mantienen al 25-05-2022.
No hay pérdida ni ganancia de cuotas A.
Hay sí una pérdida de $ 457.774 pesos debido a la caída del fondo A que pasó, en ese período, de $ 62.528,62 a $ 57.950,88.
| Fecha | Valor Cuota A | Valor Cuota E | Comentario | Cuotas A | Monto $ | Cuotas E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14-10-2021 | 62.528,62 | 37.500,24 | Cambio desde el fondo A al E | 100 | 6.252.862,0 | 166.74 |
| 25-05-2022 | 57.950,88 | 46.841,24 | Cambio desde el fondo E al A | 134.77 | 7.810.398,27 | 166.74 |
El 14-10-2021 se cuenta con 100 cuotas A que se convierten en 166,74 cuotas E debido al cambio desde el fondo A al fondo E.
El 25-05-2022 se mueven las 166,74 cuotas E desde el fondo E al fondo A y que se convierten en 134,77 cuotas A; o sea, las
100 cuotas A iniciales se convierten en 134,77 cuotas debido al cambio de ida y vuelta entre el fondo A y E.
Además el 14-10-2021 se tenía $ 6.252.862 y el 25-05-2022 se tiene $ 7.810.398,27; o sea, hay una ganancia de $ 1.557.536,27 pero lo relevante es la ganancia de las 34,77 cuotas A ya que ésta se mantendrá en el tiempo en tanto no se aplique un nuevo cambio de fondos; en cambio la ganancia en pesos podría subir o bajar dependiendo de la variación del fondo A a partir del 26-05-2022.